Непостоянная потеря — это временный убыток, связанный с волатильностью торговых пар, которые LP размещают в пулах ликвидности на основе АММ. Рыночные колебания являются нормой в волатильных рынках, таких как криптовалюты. LP должны проявлять осторожность и выводить ликвидность до того, как цена сильно отклонится от первоначальной суммы депозита. Можно также инвестировать в пулы с более высокими торговыми комиссиями, чтобы компенсировать IL. Централизованные биржи и фондовые биржи используют ордербуки для сопоставления покупателей и продавцов. В децентрализованных биржах (DEX) и DeFi-платформах ликвидности нет центрального органа, управляющего сделками.
UniSwap также предлагает хеджирование против IL, где LP могут приобрести защиту от IL, а пул ликвидности выступает в роли контрагента. Второй момент, который заставляет продолжать инвестировать в пулы ликвидности — вознаграждение. LP гарантированно получают установленный процент от всех завершенных на платформе сделок.
Важно Ли Знать О Непостоянных Убытках Перед Инвестированием?
Непостоянные потери происходят, потому что ваши активы в пуле постоянно перебалансируются AMM, чтобы отражать рыночные цены. Эти потери становятся постоянными только тогда, когда LP изымает свои активы, пока разница в ценах все еще существует. Однако непостоянная потеря может существенно повлиять на общую стратегию доходного фермерства. В первую очередь нужно осознавать, что больше всего на размер непостоянной потери влияет волатильность. Поэтому один из способов снизить риск их возникновения — работать с криптоактивами с меньшей волатильностью.
Они выкупают из пула ETH по цене ниже рыночной до тех пор, пока стоимость монеты не сравнится с внешней рыночной ценой. Главная причина возникновения непостоянной потери — несоответствие стоимости монет в пуле их реальной рыночной цене. В DeFi схожая ситуация происходит с поставщиками ликвидности (LP), когда изменение цен на активы, депонированные в пуле ликвидности, приводит к временным потерям.
- Используйте пулы с высокой корреляцией, например, пулы с DAI и USDC, где риск расхождения минимален.
- Непостоянная потеря происходит, когда цена депонированных активов меняется относительно цены на момент депозита.
- Рынок криптовалют является высокорискованным, и вы должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными.
- Непостоянную потерю можно рассматривать как временную неудачу, которая может быть компенсирована общим ростом и повышением стоимости удерживаемых токенов.
- После того, как поставщик ликвидности внесет первоначальный депозит, цена 1 ETH удваивается и начинает торговаться на уровне 2000 CRO.
Надо ожидать, что депонированные активы будут колебаться в стоимости. Поставщики ликвидности, с другой стороны, должны знать, когда продавать свои активы, прежде чем цена отклонится слишком далеко от начальных ставок. В результате крупные финансовые учреждения не участвуют в пулах ликвидности из-за риска непостоянной потери DeFi. Однако, если AMM будут широко применяться отдельными лицами и предприятиями по всему миру, эта проблема может быть решена. С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют. Для обеспечения ликвидности пользователи вносят в пул равные суммы двух криптоактивов, например ETH и USDC.
Пул с большим торговым объемом будет достаточно прибыльным для поставщиков ликвидности даже при высоком риске непостоянных потерь. Однако это также будет зависеть от протокола, https://www.xcritical.com/ конкретного пула, депонированных активов и рыночных условий. Такой алгоритм работы позволяет рынку функционировать автономно, создает возможность для арбитража, но также является и причиной непостоянных потерь в DeFi.
Например, на Uniswap LP получают 0,3% от всей удержанной с трейдеров комиссии, которая распределяется пропорционально долям вложения в пул. На многих протоколах действуют также программы вознаграждения поставщиков ликвидности собственными токенами. Но как АММ могут создавать рынок, если в нем не участвуют другие пользователи? Именно здесь важную роль амм это играют поставщики ликвидности (ПЛ), ведь именно они предоставляют ликвидность для пула.
Ликвидность предоставляется поставщиками ликвидности (LP), которые обычно вносят в пул равные суммы двух активов. Хотя непостоянная потеря может показаться обескураживающей, следует учитывать и положительные аспекты. Предоставление ликвидности не только дает возможность заработать комиссионные за транзакции, но также позволяет участникам получать доступ к различным токенам. Непостоянную потерю можно рассматривать как временную неудачу, которая может быть компенсирована общим ростом и повышением стоимости удерживаемых токенов. Например, если Вы захотите добавить средства в пул ETH/UNI, с Вашей стороны будет необходимо предоставить 50% токенов ETH и 50% токенов UNI. За предоставление ликвидности ПЛ получают комиссионные от сделок, совершаемых трейдерами в пуле.
Любой человек может предоставлять ликвидность для AMM, помещая свою криптовалюту в пул. Например, Uniswap позволяет пользователям стать ПЛ, внеся два эквивалентных по сумме актива. AMM схожи с книгой ордеров биржи, единственное отличие состоит в том, что трейдеры взаимодействуют не с другими пользователями, а со смарт-контрактом который “создает” рынок для них. Однако, когда цена токена меняется, AMM корректируют его цену с помощью арбитражеров.
Ключевой причиной возникновения непостоянной потери можно назвать несоответствие стоимости монет в пуле ликвидности реальной рыночной ситуации. Непостоянная потеря (IL) временная потеря средств, которую иногда испытывают поставщики ликвидности для AMM из-за волатильности торговой пары. Этот показатель выражается в долларах и показывает потерю относительно суммы фактического вывода, по сравнению с тем, что инвестор просто держит свои активы. В настоящий момент многие DeFi-проекты переживают период взрывного роста.
Прогноз Цен На Акции Ffie: Прогноз На П
С их помощью любой, у кого есть средства, может стать маркет-мейкером и зарабатывать комиссионные, запирая свои активы в пуле ликвидности. Это не требует каких-либо специальных знаний, специального оборудования или даже больших сумм денег. Если цена ETH вырастет, это создаст арбитражную возможность получить прибыль за счет поставщиков ликвидности. Допустим, цена ETH вырастет stp брокер на 5%, тогда арбитражеры смогут купить ETH на Uniswap по цене на 5% ниже, чем на внешнем рынке. Затем децентрализованная биржа (DEX) вознаградит их за продажу UNI за ETH, пока соотношение обоих токенов не станет равным. Это приводит к тому, что ПЛ потеряют часть ликвидности, внесенной ими в определенный пул.
Пример: Как Происходит Непостоянная Потеря
Чем значительнее колебания, тем больше становится величина непостоянной потери. Потери называются непостоянными, так как при условии, что цена криптовалют по которой они были размещены на AMM сможет восстановиться, потери не возникнут, а ПЛ получат 100 percent комиссионных за торговлю. Это происходит, когда арбитражеры покупают или продают актив чтобы установить баланс между его ценой на AMM и ценой на внешних рынках. Прибыль, полученная от крипто-арбитража изымается из пула ликвидности. Непостоянная потеря — это временная потеря средств, с которой часто сталкиваются поставщики ликвидности вкладывающие свои криптовалютные активы в пулы ликвидности. Это происходит из-за изменения курса активов в торговой паре и специфики работы этих самых пулов ликвидности.
Большинство времени один из активов в паре более волатилен, чем другой. В данном примере ETH будет более волатилен, чем DAI, поскольку DAI — это стейблкоин. Такая волатильность создает в DeFi большие возможности для арбитража, которыми трейдеры активно пользуются для получения прибыли. Чтобы заработать, они начинают покупать один токен за другой, нарушая баланс пула.
